탈중앙화 금융 디파이(DeFi) 그리고 탈중앙화 거래소 (DEX)

 

탈중앙화 금융(DeFi)은 블록체인 기술을 사용하여 개방형, 허가 없는, 크게 상호 운용 가능한 재정 시스템을 생산함으로써 재정 시스템을 크게 변화시키고 있습니다. 은행이나 중개인과 같은 인터포저에 의존하는 전통적인 금융과 달리 DeFi는 스마트 계약을 사용하여 블록체인에서 자동으로 거래를 실행합니다. 본 포스팅은 DeFi의 기본 원리를 탐구하고 탈중앙화 거래소(DEX)를 탐색하며 중요한 DeFi 코인을 강조하여 이 혁신적인 재정 생태계에 대한 포괄적인 개요를 제공합니다.

 

탈중앙화 금융(DeFi)이란

 

탈중앙화 금융, 또는 DeFi는 주로 이더리움과 같은 블록체인 네트워크에 구축된 광범위한 재정 시스템을 의미합니다. 이러한 방식은 대출, 차입, 거래 및 보험과 같은 전통적인 재정 시스템을 탈중앙화 방식으로 재현하는 것을 목표로 합니다. DeFi의 핵심에는 스마트 계약, 계약 조건이 직접 법률에 명시된 실행 계약이 있습니다.

이러한 계약은 인터포저의 필요성을 배제하고 비용을 절감하며 투명성을 향상합니다. DeFi 참여자들은 블록체인이 제공하는 보안 및 로봇화에 의존하여 서로 직접 재정 조건화에 참여할 수 있습니다. DeFi의 주요 이점 중 하나는 재정 포괄성입니다. 인터넷에 연결된 사람은 누구나 지위 또는 사회적 수익성에 관계없이 DeFi 서비스를 뚫을 수 있습니다. 이러한 금융 민주화는 은행이 부족한 사람과 은행이 없는 사람들에게 기회를 제공하여 손이 닿지 않는 곳에서 미리 재정 도구에 액세스 할 수 있도록 합니다.

선진국들에서는 스마트폰을 통해 계좌를 개설하고, 금융 서비스 (송금, 대출 등)를 이용하는 것이 매우 일반적이고 상용화되어있지만, 전 세계적으로는 그러지 못하는 나라가 훨씬 많습니다. 이는 각 나라의 금융 서비스 수준과 정책의 한계 때문인데요, DeFi의 발전은 이러한 한계를 극복하여, 중앙체계 없이 금융 서비스를 더욱 손쉽게, 나아가서는 다른 나라의 사람들과도 손쉬운 금융 거래를 가능하도록 할 것입니다.  

 

분산형 거래소(DEX)

 

탈중앙화 거래소(DEX)는 디파이 생태계의 중요한 요소입니다. 코인베이스나 바이낸스와 같은 중앙 집중식 거래소(CEX)와 달리 DEX는 약국이 자금을 관리할 중앙 기관에 의존하지 않고 암호화폐를 서로 직접 거래할 수 있도록 합니다. DEX는 구매자와 상인을 매칭하고 거래를 실행하는 과정을 자동화하는 스마트 계약을 통해 작동합니다. 이 P2P 거래 모델은 판매 과정 전반에 걸쳐 재정을 통제할 수 있도록 보안과 격리를 강화합니다.

인기 있는 DEX에는 유니스왑, 스시스왑 및 밸런서가 포함됩니다. DEX는 일반적으로 유동성 풀이 전통적인 주문 장부를 대체하는 자동화된 요청 제조기(AMM) 모델을 사용합니다. 개인들은 토큰을 예치하고 그 대가로 운임을 벌어들임으로써 이러한 풀에 유동성을 제공합니다. 거래가 발생하면 AMM 알고리즘이 풀의 토큰 비율에 근거한 가격을 결정합니다. 예를 들어, 유니스왑에서 이더리움(ETH)을 다양한 ERC-20 토큰과 거래할 수 있습니다. 유동성 공급자는 풀에 ETH 및 기타 토큰을 기부하고 딜러는 이러한 풀과 상호 작용하여 거래를 실행합니다. 이 모델은 더 낮은 인기 토큰에도 쉴 틈 없는 유동성과 효과적인 가격 발견을 허용합니다. 

DEX의 장점은 중앙 집중식에 비해 몇 가지 이점을 제공합니다. 먼저, 그들은 참여자들이 개인 키와 재정을 통제할 수 있도록 함으로써 보안을 강화합니다. 둘째, DEX는 참여자들이 신원과 같은 특정 정보를 제공할 필요를 없애기 때문에 자유성을  제공합니다. 초기에, DEX의 탈중앙화된 특성은 DEX가 억압과 정부 개입에 저항하게 만들어 더 자유롭고 개방적인 재정 시스템을 촉진합니다.

 

디파이 생태계의 향후 전망

 

DeFi의 급속한 성장은 재정 건전성을 부자연스럽게 재편할 수 있는 우연성을 강조합니다. 그럼에도 불구하고 이러한 성장은 또한 비감독 조사, 보안 취약성 및 확장성 문제와 유사한 문제를 가져옵니다. 이러한 문제를 해결하는 것은 DeFi 생태계의 지속 가능한 발전에 중추적인 역할을 할 것입니다. 규제 환경 DeFi가 계속 확장됨에 따라 전 세계의 비감독 기관은 많은 주의를 기울이고 있습니다. 규제는 중요한 요구 사항인 소비자 보호를 제공하고 사기를 줄일 수 있지만 지나치게 엄격한 조치는 발명을 억제할 수 있습니다. 규제와 발명 사이의 균형을 맞추는 것은 DeFi의 생명과 성공을 촉진하는 데 중요합니다. 보안 기업 DeFi 플랫폼은 상당한 재정 손실을 수행하여 해커의 표적이 되었습니다. 스마트 계약과 DeFi 프로토콜의 보안을 강화하는 것은 완전합니다. 검진, 버그 현상금 및 분산 보험 메커니즘은 이러한 함정을 완화하고 커뮤니티 내에서 신뢰를 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

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탈중앙화 금융(DeFi)은 전통적인 재정 서비스에 개방적이고 투명하며 효과적인 추진기를 제공함으로써 재정 건전성에 혁신을 일으키고 있습니다. 개인 참여자들은 탈중앙화 거래소(DEX)와 중요한 탈중앙화 금융 코인을 사용하여 중앙 집중화된 개입자에 의존하지 않고 거래, 발전, 채택 및 이자를 얻을 수 있습니다. 탈중앙화 금융 생태계가 계속 진화함에 따라 더욱 포괄적이고 혁신적인 재정 미래를 약속하고 있습니다. 비감독, 보안 및 확장성 문제를 해결함으로써 탈중앙화 금융은 광범위한 포기를 달성하고 재정 시스템과 상호 작용하는 방식을 부자연스럽게 변형시킬 수 있습니다.