비트코인 ​​투자 리스크: FTX 사건과 마운트곡스 사건

 

대표적인 암호화폐인 비트코인은 고수익 가능성과 포트폴리오 다각화 역할로 인해 투자 자산으로 큰 주목을 받아왔습니다. 그러나 비트코인에 투자하는 데는 그만큼의 위험이 따르게 됩니다. 보안 위반 및 규제 문제와 결합된 암호화폐 시장의 불안정한 특성으로 인해 암호화폐 시장은 아직까지 고위험 투자 섹터라고 볼 수 있습니다. 이러한 위험을 강조하는 두 가지 주목할만한 사건은 FTX 거래소 사건과 Mt. GOX 해킹입니다. 본 포스팅에서는, 비트코인 투자와 관련된 위험을 조사하고 FTX 및 Mt. Gox 사건을 알아보며 비트코인 투자 리스크에 대한 포괄적인 이해를 목표로 글을 써보겠습니다. 

 

비트코인 투자의 위험 이해하기

 

변동성과 시장 불안정성

비트코인은 가격 변동성으로 유명합니다. 이러한 변동성은 상당한 이익을 가져올 수도 있지만 상당한 손실을 초래할 수도 있습니다. 시장은 투자 심리, 규제 뉴스, 거시경제 동향, 기술 발전 등 다양한 요인의 영향을 받습니다. 예를 들어, 비트코인 가격은 2017년 12월 거의 20,000달러까지 급등했지만 1년 후 약 3,000달러로 급락했습니다. 이러한 급격한 가격 변동은 투자자, 특히 위험 감수성이 낮은 투자자에게는 불안할 수 있습니다. 저같이 비트코인에 대해 매우 긍정적인 투자자들에게는 이러한 급락 시기가 좋은 매수 기회가 될 수도 있지만, 대부분의 투자자들에게는 공포일 것입니다. FTX 위기는 시장 불안정이 어떻게 투자 위험을 악화시킬 수 있는지를 보여줍니다. 주요 암호화폐 거래소인 FTX는 2022년 유동성 위기에 직면해 갑작스러운 붕괴로 이어졌다. 게다가 FTX 거래소 자체적으로 투자자들의 예치금을 허락 없이 투자에 활용한 사실은 엄청난 파장을 일으키기에 충분했습니다. (은행과 같이 합법적으로 지급준비금을 기반으로 예치금을 대출 및 투자하는 콘셉트를 FTX는 가상화폐를 이용해 불법적으로 진행했던 것입니다) 이 낙진으로 인해 플랫폼에 자금이 묶인 투자자들에게는 막대한 손실이 발생했습니다. 이 사건은 시장 안정성의 중요성과 암호화폐 공간의 중앙 집중식 거래소와 관련된 잠재적 위험을 강조했습니다.

 

보안 위반 및 해킹

보안 위반은 암호화폐 산업에서 심각한 위험입니다. 블록체인 기술의 발전에도 불구하고 거래소와 지갑은 여전히 해킹에 취약합니다. 마운트곡스(Mt. Gox) 해킹은 비트코인 역사상 가장 악명 높은 사건 중 하나입니다. 2014년 당시 최대 비트코인 거래소였던 마운트곡스(Mt. Gox)는 보안 위반으로 인해 약 850,000개의 비트코인(당시 약 4억 5천만 달러 상당)을 손실한 후 파산 신청을 했습니다. 이번 해킹은 사용자에게 막대한 금전적 손실을 가져왔을 뿐만 아니라 전체 암호화폐 시장의 신뢰를 흔들었습니다. 마운트곡스는 파산 이후 지금까지도 약 1만4천개의 비트코인을 소지하고 있고, 이 물량이 채권자(파산 전 마운트콕스에 비트코인을 예치했던 투자자)들에게 올해 10월까지 반환될 예정입니다. 1만 4천 개의 비트코인은 약 10년 동안 묶여있었으므로 수익률 측면에서 수백 배에 달하기 때문에 채권자들이 이 물량을 시장에 어떻게 던지는지에 따라 비트코인은 또 한 번의 급락을 맞이할 수 있습니다. 마찬가지로, FTX 붕괴는 거래소 보안 및 운영 관리의 취약점을 부각했습니다. FTX의 문제는 해킹이 아닌 주로 재무 관리 부실이었지만 결과는 비슷했습니다. 투자자는 자금에 대한 접근 권한을 상실했으며 상당한 양의 자본을 가진 중앙 집중식 기관을 신뢰하는 데 따른 고유한 위험이 강조되었습니다.

 

규제 및 법적 위험

규제 위험은 비트코인 투자자들에게 지속적인 우려 사항입니다. 암호화폐의 법적 지위는 관할 구역에 따라 크게 다르며 규제 기관은 디지털 자산에 대한 입장을 지속적으로 발전시키고 있습니다. 규제의 불확실성은 시장 불안정으로 이어질 수 있으며 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 마운트곡스(Mt. Gox) 사건으로 인해 암호화폐 거래소에 대한 규제 조사가 강화되면서 투자자를 보호하기 위한 보다 강력한 규제 프레임워크의 필요성이 강조되었습니다. FTX 위기 이후 전 세계 규제 당국은 향후 유사한 발생을 방지하기 위해 암호화폐 거래소에 대한 보다 엄격한 감독 및 규정 준수 요구 사항을 요구했습니다. 이러한 규제 개발은 교환에 대한 규정 준수 비용을 발생시키고 잠재적으로 사용자에 대한 특정 서비스의 가용성을 제한함으로써 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

FTX와 Mt. Gox의 교훈

 

실사의 중요성

FTX와 Mt. Gox 사건의 중요한 교훈 중 하나는 실사의 중요성입니다. 투자자는 자금을 위탁하기 전에 거래소와 플랫폼을 철저히 조사해야 합니다. 고려해야 할 요소에는 플랫폼의 보안 조치, 규정 준수, 재무 안정성 및 사용자 리뷰가 포함됩니다. 실사를 수행하면 거래소 실패나 해킹으로 인한 자금 손실 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

다각화 및 위험 관리

다각화는 위험 관리의 기본 원칙입니다. 투자자는 모든 자금을 단일 암호화폐나 거래소에 투자하기보다는 여러 자산과 플랫폼에 걸쳐 투자를 다양화해야 합니다. 이 접근 방식은 위험을 분산시키고 단일 실패 지점의 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 마운트곡스와 FTX의 붕괴는 한 곳에 투자를 집중하는 것과 관련된 위험을 극명하게 상기시켜 줍니다.

 

규제 인식 및 규정 준수

규제 개발에 대한 최신 정보를 유지하는 것은 비트코인 투자자에게 매우 중요합니다. 법적 환경과 규정 준수 요구 사항을 이해하면 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리고 잠재적인 위험을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 마운트곡스와 FTX 사건으로 인해 규제 조사가 강화되었으며, 이는 투자자가 규제 변화를 파악하고 투자가 현지 법률을 준수하도록 해야 한다는 점을 강조했습니다.

 

---

 

비트코인에 투자하면 시장 변동성, 보안 위반, 규제 불확실성을 비롯한 일련의 고유한 위험이 발생합니다. FTX 붕괴와 Mt. Gox 해킹은 이러한 위험을 통렬하게 일깨워주며 철저한 실사, 다각화, 규제 인식의 중요성을 강조합니다. 이러한 위험에도 불구하고 비트코인은 높은 수익 가능성과 투자 포트폴리오 다각화에 대한 역할로 인해 계속해서 투자자를 끌어들이고 있습니다. 위험을 이해하고 이를 완화하기 위한 사전 조치를 취함으로써 투자자는 암호화폐 투자의 불안정한 환경을 보다 효과적으로 탐색할 수 있습니다. FTX와 마운트곡스(Mt. Gox)와 같은 과거 위기에서 배운 교훈은 신중하고 정보에 입각한 투자 전략을 수립하는 데 매우 중요합니다. 암호화폐 시장이 성숙해짐에 따라 정보를 지속적으로 확보하고 경계하는 것이 내재된 위험을 관리하고 이 역동적인 자산 클래스가 제공하는 기회를 활용하는 데 핵심이 될 것입니다.